Research I Commodities

weitere Kolumnen & Analysen

Anzeigen

Edelmetall-Report – Gold & Silber: Kein Ende in Sicht!

RoboForex I B. Wachsmann - Commodities - 16.12.2016

Die Edelmetalle setzen ihre Talfahrt auch weiterhin unbeirrt fort. Besonders Gold kam im Zuge der Zinsanhebung des FED wieder deutlich unter die Räder und notierte zeitweise unter der Unterstützung bei 1.130,- USD. Dabei zeigte sich erneut, dass der starke USD auf den Edelmetallen lastet und die Notierungen nach unten zieht. Silber zeigte sich auch in der vergangenen Handelswoche etwas stabiler, was auch auf eine psychologische Komponente zurückzuführen ist. Bei Palladium bietet sich währenddessen ein interessantes technisches Setup.

Marktsituation Gold – 16. Dezember 2016

Die Abwärtsbewegung der vergangenen Handelswochen blieb beim gelben Edelmetall auch in der vergangenen Woche intakt und beschleunigte sich nochmals im Zuge des Zinsentscheides der FED.
Nennenswerte technische Gegenreaktionen blieben dabei weiterhin aus, sodass Gold nun relativ zügig die letzte übergeordnete Unterstützung in Form des 76,4er-Retracements der Aufwärtsbewegung zwischen Dezember 2015 und Juli 2016 bei 1.123,- USD ins Visier genommen hat. Sofern diese letzte Bastion der Bullen nicht verteidigt wird, dürfte das gelbe Edelmetall das Tief aus Dezember bei 1.046,- USD zu Jahresbeginn von oben antesten.

Gleichzeitig besteht auf dem erreichten Kursniveau nun erneut die Möglichkeit eine technische Gegenbewegung einzuleiten. Sollte diese Chance nicht genutzt werden, bleibt das o.a. Szenario und das daraus resultierende Kursziel bei 1.046,- USD das Maß aller Dinge für die kommenden Wochen.

Unterstützungen und Widerstände:

Unterstützungen:

1.125,- USD
1.123,- USD
1.100,- USD
1.098,- USD
1.071,- USD

Widerstände:

1.135,- USD
1.145,- USD
1.151,- USD
1.165,- USD
1.180,- USD

Marktsituation Silber – 16. Dezember 2016

Silber präsentierte sich in den vergangenen Handelstagen vergleichsweise robust, musste am gestrigen Handelstag aber ebenfalls deutliche Verluste hinnehmen. Dabei wurde auch die Unterstützung in Form des vorangegangenen Bewegungstiefs bearish getriggert, sodass Silber mit 15,80 USD das nächste Kursziel auf der Unterseite aktiviert hat.

Diesem Kursniveau verleihen die Wendepunkte aus Februar, März und Juni 2016 den entsprechenden Unterstützungscharakter. Hier bestehen gute Chancen, dass Silber sich vor dem Wochenende nochmal etwas fester präsentiert und zu Beginn der Weihnachtswoche das 61,8er-Retracement nochmals von unten anläuft.

Sollte die Unterstützung bei 15,80 USD allerdings keine Stabilisierung nach sich ziehen bietet das 76,4er-Retracement auf der Unterseite bei 15,31 USD ein weiteres Bewegungsziel bevor auch das Tief aus Dezember 2015 bei 13,63 USD wieder interessant werden könnte.

Unterstützungen und Widerstände:

Unterstützungen:

15,80 USD
15,67 USD
14,80 USD
14,60 USD
13,63 USD

Widerstände:

16,35 USD
16,65 USD
17,00 USD
17,22 USD
17,52 USD

Zinsanhebung des FED erwartet aber dennoch über den Erwartungen:

Dass das FED um ihre Vorsitzende Janet Yellen die Zinsen im Dezember anheben wird, stellte für den Markt keine große Überraschung mehr da und dennoch steigen die Aktienmärkte, während der US-Dollar wieder deutlich zulegen kann.

Nun wurde in den vergangenen Analysen häufig darauf hingewiesen, dass die Notierungen entsprechend reagieren wenn die Ereignisse und Tatsachen die vorherigen Erwartungen entweder übertreffen oder verfehlen. Im Grunde sind die Erwartungen des Marktes dadurch getroffen worden, dass der Leitzins durch das FED um 25 Basispunkte erhöht worden ist. Keine Überraschung aber dennoch bewegen sich die Kurse auf breiter Front relativ deutlich.

Dies liegt weniger an den tatsächlich geschaffenen Fakten im Rahmen der letzten Sitzung sondern vielmehr an den Erwartungen, die durch einen steileren Zinspfad des FED in 2017 geweckt wurden. Statt wie bisher zwei Zinsanhebungen in 2017 soll es nun drei Zinsanhebungen im kommenden Jahr geben und der Leitzins um insgesamt 75 Basispunkte angehoben werden. Damit reagierte nun auch das FED auf die positiven Aussichten für die US-Konjunktur unter einem Präsidenten Donald Trump, was den Markt darin bestärkt, bei seinem Ausblick die richtige Richtung eingeschlagen zu haben.

Noch fehlt es in diesem Punkt zwar an geschaffenen Tatsachen und Fakten (Donald Trump ist bislang noch nicht einmal entsprechend vereidigt) aber an der Börse wird bekanntlich die Zukunft gehandelt und diese Floskel oder Börsenweisheit - das muss jeder Anleger für sich selbst beurteilen - hat sich in den vergangenen Stunden mal wieder deutlich bestätigt.

Ausblick für Gold:

Gold befindet sich auch in den unteren Zeiteinheiten weiterhin in einer intakten Abwärtsbewegung und in einem engen, abwärts gerichteten Trendkanal. Durch die dynamische Abwärtsbewegung in den vergangenen beiden Handelstagen hat das gelbe Edelmetall nun die untere Kanallinie ins Visier genommen und an diesem Punkt eine temporäre Stabilisierung verzeichnen können.

Oberhalb von 1.135,- USD besteht dann die Möglichkeit erneut die obere Trendlinie und den damit einhergehenden Widerstand bei 1.151,- USD erneut anzulaufen. Hier dürften weitere bearishe Impulse wahrscheinlich werden. Ein bullisher Ausbruch aus dem Abwärtstrendkanal würde sich erst über 1.165,- USD thematisieren lassen. Unter 1.123,- USD dürfte sich Abwärtsbewegung vermutlich nochmals verstärken. Hier sollte dann allerdings die aufkommende Dynamik genau im Auge behalten werden.

Ausblick für Silber:

Auch im Stundenchart wird deutlich, dass der Silberpreis am gestrigen Handelstag verstärkt unter Druck geriet. Dem Abverkauf ging zudem eine Topbildung im Stundenchart voraus (schwarze Pfeile). Mit dem bearishen Bruch der Unterstützung bei 16,65 USD setzte dann eine entsprechende Abwärtsdynamik ein, welche den Silberpreis auch auf Tagesschlusskursbasis unter das 61,8er-Retracement der übergeordneten Aufwärtsbewegung führte.

Dieses Retracement bietet zugleich ein entsprechendes Pullbackziel, sofern der Silberpreis sich auf dem derzeitigen Kursniveau stabilisieren kann. Die übergeordnete Unterstützung bei 15,80 USD spielt hierbei eine wichtige Rolle (vgl. Tageschart).

Darüber hinaus würde auch die vorangegangene Unterstützung bei 16,65 USD eine entsprechende Einstiegsmöglichkeit auf der Shortseite bieten, sofern der Silberpreis diesen Bereich im Rahmen einer technischen Gegenbewegung abarbeiten kann.

Gold/ Silber Ratio:

Das Gold/Silber Ratio liegt anhand der derzeitigen Kursniveaus bei 69,55 und hat damit in der vergangenen Handelswoche wieder etwas zugelegt (68,81 zuvor). Dennoch liegt anhand des Gold/Silber Ratio weiterhin eine Überbewertung zu Gunsten von Gold vor, da das Gold Silber Ratio weiterhin deutlich über dem historischen Durchschnittswert notiert.
Im Durchschnitt lag die Ratio in den vergangenen 60 Jahren bei 57,6 mit einer Standardabweichung von 17,3. Am 01. März dieses Jahres notierte die Ratio noch bei 83 Punkten und damit 3 Punkte über dem historischen Wendepunkt von 80. Aufgrund des Gold/Silber Ratio besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit dafür, dass die relative Stärke von Silber aus den vergangenen Wochen beibehalten wird.

Platin und Palladium:

Platin kämpft nach wie vor mit den übergeordneten Unterstützungen bei 897,- USD und 906,- USD. Bislang konnte ein nachhaltiger bearisher Bruch der unteren Unterstützung vermieden werden. Auch das 76,4er-Retracement spielt hier für den weiteren Kursverlauf eine wichtige Rolle.

Sofern Platin diesen Bereich auf Wochenschlusskursbasis nicht verteidigen kann, sollte sich auch die Abwärtsbewegung zunächst bis zum Jahresende fortsetzen. Oberhalb des 61,8er-Retracement bei 955,- USD würde sich das Chartbild wieder etwas aufhellen und die 200er-EMA (blau gestrichelt) könnte wieder auf die Agenda rücken. Bis dato sollte allerdings von mittelfristigen Longpositionen abgesehen werden.

Palladium hat nach seinem bullishen Ausbruch bereits eine Pullbackbewegung an die mittelfristige Abwärtstrendlinie (schwarz) vollzogen. Insbesondere die schwachen Notierungen vom Vortag sorgten hier für eine schnelle Abarbeitung des Kursziels.

Sofern diese Trendlinie verteidigt werden kann und sich bullishe Impulse in den unteren Zeiteinheiten abzeichnen, würde sich hier eine entsprechende Einstiegsmöglichkeit auf der Longseite ergeben. Einen ersten bullishen Impuls zeigte Palladium bereits am gestrigen Handelstag, als an der Abwärtstrendlinie bereits eine temporäre Gegenbewegung gestartet wurde. Dabei wurde zudem die 50er-EMA (rot gestrichelt) auf Tagesschlusskursbasis verteidigt.

Hinweis in eigener Sache:
Handeln Sie DAX (DE30Cash) und EURUSD ohne jegliche Spreads bis zum 31.12.2016. Mehr Informationen finden Sie unter: http://bit.ly/2eA7IjT

Autor: Benedikt Wachsmann, RoboForex

Ãœber den Autor

Benedikt Wachsmann arbeitet als Chartanalyst für RoboForex.de und veröffentlicht jede Woche sehr anschauliche Einschätzungen der aktuell beliebtesten Märkte.
Schon vor dem Beginn seines Studiums zum Diplom-Finanzwirt, welches er erfolgreich abschließen konnte, sammelte Herr Wachsmann die ersten Erfahrungen an den Kapitalmärkten. Nach nur kurzer Zeit entdeckte er den charttechnischen Ansatz für sein eigenes Trading und spezialisierte sich daraufhin auf dem Gebiet der technischen Analyse.
Seine Position als geschäftsführender Gesellschafter eines Investmentclubs ermöglicht es Ihm in ständigem Kontakt mit Gleichgesinnten zu stehen, was Ihm hilft immer wieder neue Eindrücke und Blickwinkel zu entdecken, die er dann in seine Analysen und den Eigenhandel einbringen kann.
Das lebendige an seinen charttechnischen Analysen ist die Tatsache, dass er nicht nur auf die wichtigsten Unterstützungen und Widerstände im Chart eingeht, sondern auch einen Blick auf die wichtigsten Ereignisse der kommende Woche wirft und so die verschiedensten Szenarien und Einflussfaktoren bildlich darstellt.

RoboForex

Das Unternehmen RoboForex ist ein internationaler Forex | CFD Broker, der sich in nur kurzer Zeit zu einem der führenden Finanzdienstleister von Finanzprodukten an verschiedensten Finanzmärkten etabliert und das Vertrauen von Tausenden von Kunden gewonnen hat. Seit dem Zeitpunkt der Gründung im Jahr 2010 ist RoboForex auf beste Handelsbedingungen und ein qualitativ hochwertiges Angebot an Dienstleistungen für alle Kunden fokussiert. Die Hauptvorteile des Unternehmens sind der ausgezeichnete Ruf, die persönliche Kundenbetreuung und die innovativen Technologien. Heute operiert RoboForex bereits aktiv und erfolgreich in sehr vielen Ländern weltweit und arbeitet kontinuierlich daran das Feld seiner Aktivitäten zu erweitern und neue Bereiche auszubauen. Risikohinweis:http://www.roboforex.de/ueber-uns/risikohinweis - Zur Webseite www.roboforex.de

Marktticker

Quotes by TradingView

Research

weitere Kolumnen & Analysen

Anzeigen

Charttechnischer Ausblick - DAX-Future (Kontrakt 06-18) - 14. KW 2018

LYNX Broker - Indizes - Analysen - 03.04.2018
Der DAX-Future (FDAX) konnte in der letzten Handelswoche die aktuellen Jahrestiefs nur für kurze Zeit geringfügig ausbauen und tendierte danach, wie angenommen, in Richtung 12.000 und folgend knapp über den Widerstand von 12.100 Punkten. ... mehr

ETFs: Suche nach Alternativen

Börse Frankfurt - Indizes - 03.04.2018
3. April 2018. FRANKFURT (Börse Frankfurt). Der Start in den April ist an der Börse gründlich misslungen: Vor Ostern war es noch nach oben gegangen, so kletterte der DAX am Gründonnerstag auf 12.096,73 Punkte. Am heutigen Dienstag sieht es vor dem Hintergrund schwacher US-Börsen aber tiefrot aus, am Mittag notiert der DAX bei nur 11.962 Zählern. Der sich verschärfende Handelsstreit zwischen den USA und China belastet: ... mehr

Euwax Trends: Nervosität nach Ostern: Verkaufsdruck bei Chip-Werten - Handelsstreit belastet den Aktienmarkt

Börse Stuttgart - Marktberichte - 03.04.2018
Die Kurse am deutschen Aktienmarkt rutschen nach Ostern erneut ab. So notiert der DAX aktuell bei 12.022 Punkten mit 0,6 Prozent im Minus. Das vorläufige Tagestief wurde am Vormittag bei 11.913 Zählern festgestellt. Nun ist also erneut die Marke von 12.000 Punkten, die der Leitindex erst am vergangenen Donnerstag zurückerobert hatte, zeitweise nach unten durchbrochen worden. ... mehr

Charttechnischer Ausblick - S&P-Future (Kontrakt 06-18) - 14. KW 2018

LYNX Broker - Indizes - Analysen - 03.04.2018
Der S&P-Future zeigte in der vergangenen Handelswoche eine eher seitwärts tendierende Bewegung, mit der Marke von rund 2.660,00 Punkten als obere und dem Unterstützungsbereich 2.590,00 als untere Grenze. Geplante Verkäufe an Widerständen hielten somit recht gute Trade-Szenarien bereit. ... mehr

Charttechnischer Ausblick - Bund-Future (Kontrakt 06-18) - 14. KW 2018

LYNX Broker - Bonds - Analysen - 03.04.2018
Ohne nennenswerte Anzeichen schob sich der Bund-Future in den vergangenen Handelstagen weiter nach oben und erreichte am Mittwoch das Wochenziel von knapp 159,75. Widerstände in den aktuellen Kursbereichen stellten nur geringfügige Hindernisse dar und konnten teilweise sauber durchstoßen werden. ... mehr

Charttechnischer Ausblick - EUR/USD - 14. KW 2018

LYNX Broker - Forex - Analysen - 03.04.2018
Mit merklichem Momentum konnte sich der EUR/USD in der vergangenen Handelswoche über die Hochs der vorletzten Handelswoche schieben, was zu interessanten Kaufchancen führte. Mit dem Erreichen des Hochs von 1,2475 war der Aufwärtsmove jedoch wieder vorbei und der Wert fiel in die Schiebezone zwischen 1,2400 und 1,2250 zurück. ... mehr

Tagesausblick Aktien: DAX wieder unter Druck

Helaba Floor Research - Indizes - 03.04.2018
Aktienmarkt Am Donnerstag ging der DAX bei 12.096,72 Zählern aus dem Handel. Dies entsprach einem Plus in Höhe von 1,3 Prozent. Anleger nutzen das zuvor reduzierte Kursniveau zum Einstieg, wenngleich auch das Quartalsende (Stichwort: “window dressing“) eine wesentliche Rolle gespielt haben dürfte. ... mehr

Henkel – den DAX langfristig geschlagen

LYNX Broker - Indizes - Aktien - 03.04.2018
Fundamentalbetrachtung der Henkel AG Die Die Henkel AG & Co. KGaA verfügt den eigenen Angaben zufolge weltweit über ein diversifiziertes Portfolio mit starken Marken, Innovationen und Technologien in seinen drei Unternehmensbereichen. Im stärksten Konzernsegment Adhesive Technologies – dem Klebstoffbereich – mit einem Umsatzanteil von 47 Prozent gilt Henkel als globaler Marktführer. ... mehr

Bund Future - Erwartete Trading Range: 158.57-160.07

Helaba Floor Research - Bonds - 03.04.2018
An den internationalen Finanzmärkten kehrte vorösterliche Ruhe ein. Nach einem von großer Verunsicherung und Nervosität geprägten Handelsverlauf standen im Handelsstreit der USA mit China die Zeichen auf Entspannung. Während der Ausverkauf an den Aktienbörsen zum Stillstand kam, legten auch festverzinsliche Papiere eine Verschnaufpause ein. ... mehr

Tagesausblick Renten/Devisen: Stimmungsindikatoren im Fokus

Helaba Floor Research - Forex - 03.04.2018
statistDie verkürzte Handelswoche startet mit den Einkaufsmanagerindizes des Verarbeitenden Gewerbes in der Eurozone. Vorabschätzungen in Deutschland und Frankreich lassen auf nachlassende Stimmungsumfragen schließen. Auch der schwelende Handelskonflikt mit den USA könnte negativen Einfluss auf die Stimmung der Einkaufsmanager ausüben. ... mehr

Ripple (XRP): Bärische Ostern belasten den Kurs

DailyFX - Marktberichte - Kryptowährungen - 03.04.2018
Der bankennahe Token ist nicht gut auf Ostern zu sprechen. Über die Feiertage hatte der Kurs zeitweise rund 14 Prozent ausgehend von Freitag nachgegeben. Darüber hinaus steht die 0,50-US-Dollar-Marke aktuell unter Beschuss. Die Osterfeiertage konnten den Ripple-Kurs nicht beflügeln. ... mehr

DAX: Unsicherheiten bleiben bestehen

IG Markets Research - Marktberichte - 03.04.2018
03.04.2018 – 07:15 Uhr (Werbemitteilung): US-Präsident Donald Trump bleibt auch weiterhin ein Risikofaktor für die Finanzmärkte. Der drohende Handelskrieg zwischen den Vereinigten Staaten und China dürfte auch zu Beginn des zweiten Quartals das zentrale Thema sein. Vorbörslich dürfte der DAX mit deutlichen Kursabschlägen in die Woche starten. ... mehr

Neue ETFs: Dividendenstarke Aktien aus USA und weltweit

Börse Frankfurt - Trading Business - 03.04.2018
3. April 2018. FRANKFURT (Börse Frankfurt). Die Deutsche Asset Management erweitert das Angebot an Exchange Traded Funds auf Xetra und im Frankfurter Parketthandel. Mit den zwei neuen Aktien-ETFs erhalten Anleger die Möglichkeit, an der Wertentwicklung von Unternehmen mit hoher Dividendenrendite und soliden Finanzkennzahlen zu partizipieren. ... mehr

Neuer ETF: Inflationsgeschützte US TIPS

Börse Frankfurt - Trading Business - 03.04.2018
3. April 2018. FRANKFURT (Börse Frankfurt). Der Emittent iShares erweitert das Angebot an Renten-ETFs auf Xetra und an der Börse Frankfurt. Mit dem Rentenindex-ETF können Anleger an der Wertentwicklung von auf US-Dollar lautenden, inflationsindexierte Anleihen des US-Schatzamtes (US TIPS) partizipieren. ... mehr

Charttechnik: Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum

Formationstrader I H. Esnaashari - Forex - Kryptowährungen - 02.04.2018
Video-Chartanalyse Kryptowährungen Der Bitcoin-Preis läuft eine untergeordnete Unterstützung an. Von hier aus hat Preis Stabilisierungspotential. ... mehr

Anzeigen